Mon premier weblogue

Le crédit bail est un contrat de location assorti d'une option d'achat à la fin de la période de crédit. Le preneur s'engage dans le paiement d'un loyer qui peut tenir compte de l'option d'achat . Alors le crédit bail est un arrangement contractuel qui permet au bénéficiaire du contrat d'investir à moyen terme ou à long terme dans un bien immobilier ou non.

Cette formule est particulièrement adaptées aux besoins des professionnels, afin de préserver un autofinancement. Ce qui permettra de nouveaux investissements.

Les avantages d'une telle formule.

Comptabiliser les loyers comme des dépenses.

Obtenir un prêt sans affecter ses marges de crédit.

Protéger ses acquisitions contre la désuétude et l'inflation.

Simplifier sa planification budgétaire.

Equilibrer ses paiements selon ses conditions.

Acquérir et utiliser aujourd'hui un bien d'équipement non prévu au budget mais qui s'avère essentiel

· Le rachat de la société de crédit officialisé sous peu

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· Moins d’engouement pour cette formule depuis le 1er janvier

· Mais les ventes de crédits ont augmenté

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Le crédit-bail (aussi appelé leasing en anglais) est un crédit permettant l'acquisition d'un bien en échange de redevances et avec option d'un droit de propriété à l'échéance.

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Le capital leasing est devenu le 1er mode de financement au Maroc pour les PME et les PMI. Pourtant, les taux de leasing sont plus coûteux que ceux de l’Europe, et malgré tout le leasing reste le moyen le plus efficace pour faire face à la situation de plein emploi. Le leasing donne la solution idéale pour satisfaire tous les besoins de production avec une possibilité de rachat en fin de période, mais il faut savoir comment le fisc traite la problématique de leasing au Maroc . Il faut soulignée que Le crédit-bail est classifie en classe 6 au compte 6132 redevance crédit-bail. Sachant que dans la majorité des cas il s’agit des immobilisations qui doivent être classé en classe 2. Les seules différences c’est la propriété de matériel ; loué/acquis. En revanche le leasing se traite de la manière suivante. Prenons par exemple le cas de voiture en leasing. La redevance est de 1500 dhs/mois. Sur 5ans avec option d’achat de 110 000. Premièrement on va comptabiliser la redevance mensuellement comme suite

6132 redevance creditbail	1500
34551 Etat TVA récupérable/charge	300
5141banque	1800

Au nivaux fiscale la redevance crédit-bail est déductible. Pour la cinquième année deux cas de figure : En cas de rachat. La société doit passez l’écriture suivante.

2340 matériels de transport	110 000
34551 Etat TVA récupérable/immo	22 000
5141banque	132000

Comme vous avez remarqué ce n’est pas la valeur d’origine qui se comptabilise mais c’est le montant de rachat. Malgré que les dépenses liées à la voiture sont de 200 000dhs En cas de désabonnement : on passe l’écriture de la même façon que le 1er mois.

Les financements en crédit-bail ont atteint 10,5 milliards de dirhams en 2006, en hausse de 29,6 % par rapport à 2005. Le crédit-bail immobilier est sur un trend haussier.

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Suite à la nouvelle fiscalité appliquée à leur activité, les professionnels du leasing veulent un remboursement de la TVA de 600 à 800 MDH. Des négociations sont en cours avec la DGI.

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L'augmentation des taux du leasing est venue corriger une situation anormale et répondre aux doléances des représentants de ce secteur, dont les établissements étaient soumis à un taux de 10% sur leurs opérations alors que leurs achats demeuraient assujettis au taux ordinaire de 20 %, ce qui avait engendré une dette structurelle impossible à circonscrire lorsqu'on la compare à l'impôt sur les ventes.

Tirant profit des différentes synergies développées avec sa banque mère, WAFABAIL ne semble pas avoir été affectée par le changement fiscal touchant son activité au cours de l’exercice 2007. En effet, l’encours net des immobilisations données en crédit bail et en location s’affermit de 19,2% à MAD 5,4 Md, confirmant ainsi son rang de leader du crédit bail au Maroc avec 22,2% de part de marché à fin 2007. Constitué quasi-exclusivement de dettes interbancaires, le portefeuille de refinancement se renforce de 20,2% à MAD 5 Md, recouvrant une hausse de 30,7% des dettes envers les établissements de crédit à MAD 4,9 Md et une baisse de 92,2% des dépôts de la clientèle à M MAD 27,3.

Dans ce sillage, le PNB de la société de leasing marque un bond de 57,4% à M MAD 273,3. Cette performance trouve son origine, d’une part, dans l’accroissement de 33,9% à M MAD 460,7 du résultat des opérations de crédit-bail et de location, et d’autre part, dans la maîtrise de la charge d’intérêt, dont l’évolution se limite à 11%, soit un montant de M MAD 188,9. Parallèlement, les charges générales d’exploitation s’établissent à M MAD 48,1, en expansion de 16,3% par rapport à 2006. Ainsi, et compte tenu d’une évolution des charges moins importante que celle des produits, le coefficient d’exploitation s’allège de 6,2 points à 17,6%, améliorant le résultat brut d’exploitation de 69,7% à M MAD 225,6.

En outre, et sous l’effet conjugué d’une gestion de risque optimisée et d’un effort de recouvrement soutenu, la société enregistre une reprise nette de provisions aux créances en souffrance de M MAD 5, contre une dotation nette de M MAD 5,5 en 2006. Dans ce contexte, le taux de contentieux se fixe à 8%, tandis que le taux de couverture s’élève à 78,9%. Au final, le résultat net ressort bonifié de 55,2% à M MAD 113,3. Signalons que la société a reçu des notifications de redressements au titre de l’exercice 2002 et 2003, et ce, consécutivement à la fusion-absorption de l’ex ATTIJARI LEASING. Ayant réfuté l’ensemble des redressements envisagés, la société n’a constitué aucune provision dans ce sens.

En dépit du resserrement fiscal consécutif à la suppression de l’exonération de la TVA dont bénéficiaient les sociétés de leasing, WAFABAIL semble poursuivre la même cadence de développement, s’appuyant notamment sur le soutien commercial de sa maison mère, lui permettant ainsi de maintenir sa position de leader sur le marché de leasing au Maroc.

Le marché de l'automobile a enregistré une augmentation notable durant le premier trimestre 2008 par rapport à la même période de l'année 2007 en dépit de la hausse du leasing, a affirmé mardi le ministre de l'Economie et des Finances, Salaheddine Mezouar.

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Maroc Leasing et Chaâbi Leasing sont à la peine

LE crédit-bail devient un marché très concurrentiel, peut-être même plus que celui du financement bancaire traditionnel. Les positions commerciales peuvent varier très rapidement. Des points de part de marché grignotées ou perdus à grande vitesse. L’on assiste à un mouvement qui est loin d’être un hasard conjoncturel ou un effet de mode. Il est plutôt le fruit d’une agressivité commerciale affichée de la part des challengers, pour le grand bonheur de l’investisseur marocain. De sources dignes de confiance, Wafabail reste le leader des CBM avec 27,2% de part de marché et 2,5 milliards de DH de crédits distribués. Sogelease est deuxième avec 18,4 de part de marché et 1,15 milliard de DH de crédits accordés au coude à coude avec Maghrebail. Ce dernier a distribué 1,11 milliard de DH, ce qui représente une part de marché de 14,9%. CDM Leasing arrive en bas du classement avec 350 millions de DH de CBM et une part de marché de 3,9%. Les choses se passent différemment du côté du crédit-bail immobilier (CBI). Le leader sur ce segment est Sogelease avec 22,4% de part de marché pour un volume de crédits de 342 millions de DH. La filiale de la Société Générale est est défiée par Maghrebail de très près. Ce dernier gagne 5 points de part de marché entre 2005 et 2006 pour s’établir en deuxième position avec 22,2% de part de marché. Même intensité de compétition pour le fauteuil du troisième. BMCI Leasing arrive quatrième avec 269 millions de DH de crédits accordés et 17,6% de part de marché, juste derrière Wafabail. Ce dernier arrive troisième avec 272 millions de crédits distribués et 17,9% de part de marché. Les grands perdant de l’année 2006 sont Maroc Leasing est Chaâbi Leasing. Tous deux ont perdu plus de 3 points de parts de marché entre 2005 et 2006. Mais quand Chaâbi Leasing conserve son rang du sixième du secteur, Maroc Leasing chute jusqu’à la place de cinquième, après avoir joué les challengers dans le trio de tête en 2005. Entre les deux années, sa part de marché marque une nette baisse, de 16,1% à 12,2%. En revanche, le volume des crédits distribués n’a pas pratiquement pas bougé, passant de 188 millions à 186 millions.

Le crédit-bail est un moyen de financement qui s’adresse aux professionnels pour leurs besoins d’investissement. Il permet de financer aussi bien des équipements mobiliers qu’immobiliers.

Le crédit-bail s'impose comme un moyen de financement de plus en plus sollicité en raison des avantages qu'il procure. Ces avantages sont multiples et peuvent être ramenés, pour l'essentiel, aux éléments suivants :

- un financement intégral des investissements : le crédit-bail permet un financement intégral des investissements là où le crédit classique nécessite un apport initial ;

- une trésorerie préservée : en offrant un financement total de l'investissement, le crédit-bail permet de préserver la trésorerie de l'entreprise qui conserve ses fonds propres pour les affecter au financement des besoins de son exploitation ;

- des garanties réduites : le crédit-bail ne nécessite généralement pas de garanties lourdes à supporter par le client. La société de crédit-bail peut s'en tenir à la propriété du bien à financer, qu'elle détient jusqu'à l'expiration du contrat ;

- une fiscalité attrayante : le crédit-bail a été doté par le législateur d'un régime fiscal approprié: déductibilité des charges, possibilité d'amortissement accéléré, exonération de TVA à l'acquisition du bien, exonération des droits d'enregistrement pour les biens financés en crédit-bail immobilier ;

- une grande souplesse : le crédit-bail se distingue par sa souplesse dans la mise au point du contrat de location. Grâce à des barèmes personnalisés, il permet d'adapter au mieux le financement aux caractéristiques de l'activité professionnelle de l'entreprise et au cycle de vie du matériel à financer.

leasing

leasing historique

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